След като ОПЕК+ реши на 5 октомври да намали производството на петрол с 2 милиона барела на ден от ноември, възходящите и мечите залози на световния пазар на петролни фючърси отново ескалираха.„Засегнат от ОПЕК + дълбоки съкращения в две големи нови промени, пазарът на фючърси на суров петрол сега е спекулативна възвръщаемост на капитала към бичия пазар на фючърси на суров петрол, втората е много информационна организация за краткосрочни фючърсни позиции на суров петрол, защото те осъзнаха, че като докато цените на петрола са ниски, ОПЕК + може да продължи да намалява производството, докато цената не се върне до нивото на признаване.“Фючърсен брокер на суров петрол каза на репортерския анализ.
След като ОПЕК+ реши на 5 октомври да намали производството на петрол с 2 милиона барела на ден от ноември, възходящите и мечите залози на световния пазар на петролни фючърси отново ескалираха.„Засегнат от ОПЕК + дълбоки съкращения в две големи нови промени, пазарът на фючърси на суров петрол сега е спекулативна възвръщаемост на капитала към бичия пазар на фючърси на суров петрол, втората е много информационна организация за краткосрочни фючърсни позиции на суров петрол, защото те осъзнаха, че като докато цените на петрола са ниски, ОПЕК + може да продължи да намалява производството, докато цената не се върне до нивото на признаване.“Фючърсен брокер на суров петрол каза на репортерския анализ.Според последните данни от Комисията за търговия със стокови фючърси, нетните дълги позиции на спекулантите във фючърсите на сорта Brent и WTI са нараснали с 53 179 контракта спрямо предходната седмица до 373 467 към 4 октомври, най-високото ниво за последните 11 седмици.“
Стратегичният фонд CTA и инвестиционният фонд за суровини обаче все още не са се върнали на фючърсния пазар на суров петрол, оставяйки покачването на цената на петрола от значителното намаление на ОПЕК+ ограничено.“Брокерът на фючърси на суров петрол е откровен.Основният договор за WTI се повиши от $85,4 до $93,3 за барел, след като ОПЕК+ намали производството с 2 милиона барела на ден, но падна обратно до около $89, тъй като доларовият индекс се повиши през последните два дни, показа Datayes.„Страхът от силен долар е и основната причина, поради която традиционните дълги петролни фондове, като CTA фондове и стокови фондове, бавно се възползваха от ОПЕК+ и съкращенията на производството, за да се върнат на пазара на дълги петролни фючърси.“Хелима Крофт, ръководител на глобалната стокова стратегия в BC Capital Markets.Засега те чакат да видят кой ще спечели битката между ОПЕК и силния долар, за да решат следващото инвестиционно решение.Zou Zhiqiang, изследовател в Центъра за близкоизточни изследвания към университета Фудан, смята, че Саудитска Арабия и други страни от ОПЕК+ са решили рязко да намалят производствения капацитет с 2 милиона барела на ден, главно въз основа на собствените си национални интереси.Това е така, защото те се нуждаят цените на петрола да останат относително високи, за да им осигурят повече приходи, за да поддържат икономиките си.Но няма съмнение, че това е в ущърб на американските интереси.Тъй като САЩ активно използват силния долар, за да намалят цените на петрола, като по този начин намаляват инфлацията в САЩ.
Няколко мениджъри на хедж фондове на Wall Street казаха пред репортери, че е твърде рано да се прогнозира изходът от новата битка за правото да се определят цените на пазара на суров петрол.Но това, което е ясно е, че ОПЕК+ няма да толерира по-ниски цени на петрола още дълго време, за да подкопае основните си интереси.Това накара нарастващ брой инвеститори, които залагат на долара да достигне нови върхове, да се въздържат от големи залози за по-ниски цени на петрола, осъзнавайки нарастващите политически рискове.Репортери научиха, че на 5 октомври ОПЕК+ реши да намали производството на суров петрол с 2 милиона барела на ден, което стимулира настроенията за купуване на глобалния фючърсен пазар на суров петрол.„В миналото ценовата сила на пазара на петролни фючърси беше почти доминирана от количествения капитал, който беше изцяло движен от късите продажби на цените на петрола в лицето на новите върхове на долара, независимо от промените във фундаментите на предлагането и търсенето на петрол. ”Брокерите на фючърси на суров петрол казаха пред репортери.Това накара много инвеститори, които смятат, че цените на петрола са подценени, да стоят настрана.Според него точно това иска администрацията.Това е така, защото силният долар поддържа цените на петрола ниски, което може до голяма степен да намали инфлационния натиск в САЩ.Въпреки това, с решението на ОПЕК+ да намали производството с 2 милиона барела на ден, текущата ситуация на количествения капитал, доминиращ при ценообразуването на петролните фючърси, беше „разхлабена“.През изминалата седмица все по-голям брой спекулативни и управлявани от събития фондове се намесиха, за да търсят дънни цени, тласкайки основния договор за WTI обратно над 90 долара за барел.Показване на данни на Tonly Datayes, спекулативно капиталово дъно на фючърсите на суров петрол за закупуване на прилив, покачване от края на септември, когато пазарните спекулации OPEC + или масивно производство правят спекулативни капиталови потоци, основната цена на договора за фючърси на суров петрол WTI достигна дъно веднъж повече от 13%, и дори много спекулативен капитал, който „игнорира“ долара, за да ограничи ефекта от цените на петрола, скочете и купете цената на петрола.Показателно е, че индексът на долара се е понижил само от 114,78 до около 113,12 през последните две седмици, докато основният контракт за WTI се е върнал от $76,25 до около $89 за барел.„Зад това все повече и повече спекулативен капитал залага, че петролните фючърси ще се върнат обратно до $95- $100/BBL на устойчива основа от силния долар.Защото това е, което ОПЕК+ иска да види.“
Анализът на брокера за фючърси на суров петрол каза.Те също така са наясно, че ОПЕК+, изправена пред съкрушителния ефект на силния долар върху цените на петрола, може да предприеме мерки като голямо съкращаване на производството, за да подкрепи цените на петрола, което прави стратегията за купуване на дъно по-успешна.Репортерите също така научиха, че през изминалата седмица много залагания на Федералния резерв да продължи ястребовото повишаване на лихвите, инвестиционните институции също тихо се присъединиха към лагера за купуване на дъното, за да купят цените на петрола.Тъй като те вярват, че Фед ще трябва да продължи своята ястребова стратегия за повишаване на лихвените проценти, докато възстановяването на цените на петрола поддържа висока инфлация в САЩ, те са възнаградени с по-голяма свръхвъзвръщаемост на пазара на лихвени деривати.Защо традиционните петролни бикове се забавиха да навлязат Струва си да се отбележи, че финансовите пазари също са загрижени за това до каква степен намаляването на производството на ОПЕК+ с 200 барела на ден ще окаже върху цените на петрола.„През последните два дни силният долар се завърна, карайки цените на суровия WTI да паднат рязко, след като достигнаха 93 долара за барел.“Фючърсните брокери на суров петрол казаха откровено на репортери.Причината е, че веднага щом количественият капитал видя възстановяване на доларовия индекс, той бързо увеличи късата си позиция във фючърсите на суров петрол, което доведе до съответния спад в цените на петрола.Според него, като се има предвид, че количественият капитал представлява около 30% от обема на търговията на фючърсния пазар на суров петрол, покачването на цените на петрола от драстичните съкращения на производството на ОПЕК+ вероятно ще бъде „краткотрайно“, ако традиционният дългосрочен капитал за суров петрол, като например като CTA стратегически фондове и стокови фондове, не се връща на фючърсния пазар на суров петрол.
Ръководителят на стратегическия фонд CTA на Уолстрийт каза пред репортери, че въпреки че винаги са вярвали, че цените на петрола са подценени, те все още са изключително предпазливи в лицето на възможностите за печалба от покупка, донесени от големите съкращения на производството на ОПЕК+.Те се притесняват, че ОПЕК+ може да не успее да си върне влиянието върху цената на петрола.Проблемът е, че фючърсите на суровия петрол се оценяват в долари и докато Фед продължава да повишава лихвените проценти и да изпраща долара до рекордно високи нива, цените на суровия петрол в крайна сметка ще бъдат изправени пред значителен натиск надолу.„Нещо повече, сътресенията в енергийните доставки в Европа водят до бърза рецесия в европейската икономика и рязък спад на обменния курс на еврото, което доведе до пасивно покачване на индекса на долара, оказвайки по-голям натиск върху цените на петрола. ”Той проговори.Не са много CTA стратегическите фондове и стоковите фондове, които са се върнали към дълги позиции във фючърсите на суров петрол, друга причина е, че те са били „предпазливи“ да купуват нови възможности поради резките загуби в цените на петрола.
Репортерът разбира много, дори ако някои CTA стратегически фонд и най-ниските петролни фючърсни стокови фондове навлизат, те имат парите също са доста ограничени, една от важните причини Федералният резерв да повиши рязко лихвените проценти е да се възползват от нарастващите разходи, да направят средствата наличните средства с ливъридж са силно ограничени и е трудно да се окаже по-голямо влияние върху колебанията на цените на петрола.„Това е важна причина, поради която много фондове за суровини и CTA предпочитат да пропуснат тази възможност за печалба от покупка, вместо да поемат риска, предпочитайки да изчакат резултата между ОПЕК+ и силния долар, преди да вземат следващото си инвестиционно решение.““Каза Стефани Ланг, главен инвестиционен директор в Homrich Berg.
„Суровината на нашия нетъкан текстил, полипропиленът, е продукт от преработката на нефт.Международната цена на суровия петрол ще повлияе пряко на фючърсната цена на нашите суровини и ще се отрази на цената на нашите нетъкани тъкани.Моля, уредете предварително инвентара и плана за попълване“, каза Мейсън от Henghua Nonwoven.
Време на публикуване: 14 октомври 2022 г
